निश्चित या परिवर्तनीय आय
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एक योगदान मार्जिन आय विवरण एक आय विवरण है जिसमें योगदान मार्जिन पर पहुंचने के लिए सभी परिवर्तनीय खर्चों को बिक्री से घटा दिया जाता है, जिसमें से सभी निश्चित खर्चों को घटाया जाता है ताकि अवधि के लिए शुद्ध लाभ या शुद्ध हानि हो सके। इस प्रकार, आय विवरण में व्यय की व्यवस्था व्यय की प्रकृति से मेल खाती है। यह आय विवरण प्रारूप प्रस्तुति का एक बेहतर रूप है, क्योंकि योगदान मार्जिन स्पष्ट रूप से निश्चित लागतों को कवर करने और लाभ (या हानि) उत्पन्न करने के लिए उपलब्ध राशि को दर्शाता है।
संक्षेप में, यदि कोई बिक्री नहीं है, तो योगदान मार्जिन आय विवरण में शून्य योगदान मार्जिन होगा, जिसमें निश्चित लागत योगदान मार्जिन लाइन आइटम के नीचे क्लस्टर की जाएगी। जैसे-जैसे बिक्री बढ़ती है, बिक्री के साथ-साथ योगदान मार्जिन भी बढ़ता जाएगा, जबकि निश्चित लागतें (लगभग) समान रहती हैं। यदि एक कदम लागत की स्थिति है, जहां गतिविधि के स्तर में वृद्धि की आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए खर्चों का एक ब्लॉक खर्च किया जाना चाहिए, तो निश्चित लागत में वृद्धि होगी। उदाहरण के लिए, बिक्री इतनी बढ़ सकती है कि एक अतिरिक्त उत्पादन सुविधा खोली जानी चाहिए, जिसके लिए अतिरिक्त निश्चित लागत की आवश्यकता होगी।
एक योगदान मार्जिन आय विवरण एक सामान्य आय विवरण से निम्नलिखित तीन तरीकों से भिन्न होता है:
योगदान मार्जिन के बाद, निश्चित उत्पादन लागत आय विवरण में कम होती है;
परिवर्तनीय बिक्री और प्रशासनिक व्यय को परिवर्तनीय उत्पादन लागतों के साथ समूहीकृत किया जाता है, ताकि वे योगदान मार्जिन की गणना का हिस्सा हों; तथा
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एक योगदान मार्जिन आय विवरण एक आय विवरण है जिसमें योगदान मार्जिन पर पहुंचने के लिए सभी परिवर्तनीय खर्चों को बिक्री से घटा दिया जाता है, जिसमें से सभी निश्चित खर्चों को घटाया जाता है ताकि अवधि के लिए शुद्ध लाभ या शुद्ध हानि हो सके। इस प्रकार, आय विवरण में व्यय की व्यवस्था व्यय की प्रकृति से मेल खाती है। यह आय विवरण प्रारूप प्रस्तुति का एक बेहतर रूप है, क्योंकि योगदान मार्जिन स्पष्ट रूप से निश्चित लागतों को कवर करने और लाभ (या हानि) उत्पन्न करने के लिए उपलब्ध राशि को दर्शाता है।
संक्षेप में, यदि कोई बिक्री नहीं है, तो योगदान मार्जिन आय विवरण में शून्य योगदान मार्जिन होगा, जिसमें निश्चित लागत योगदान मार्जिन लाइन आइटम के नीचे क्लस्टर की जाएगी। जैसे-जैसे बिक्री बढ़ती है, बिक्री के साथ-साथ योगदान मार्जिन भी बढ़ता जाएगा, जबकि निश्चित लागतें (लगभग) समान रहती हैं। यदि एक कदम लागत की स्थिति है, जहां गतिविधि के स्तर में वृद्धि की आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए खर्चों का एक ब्लॉक खर्च किया जाना चाहिए, तो निश्चित लागत में वृद्धि होगी। उदाहरण के लिए, बिक्री इतनी बढ़ सकती है कि एक अतिरिक्त उत्पादन सुविधा खोली जानी चाहिए, जिसके लिए अतिरिक्त निश्चित लागत की आवश्यकता होगी।
एक योगदान मार्जिन आय विवरण एक सामान्य आय विवरण से निम्नलिखित तीन तरीकों से भिन्न होता है:
योगदान मार्जिन के बाद, निश्चित उत्पादन लागत आय विवरण में कम होती है;
परिवर्तनीय बिक्री और प्रशासनिक व्यय को परिवर्तनीय उत्पादन लागतों के साथ समूहीकृत किया जाता है, ताकि वे योगदान मार्जिन की गणना का हिस्सा हों; तथा
निश्चित आय सुरक्षा को परिभाषित करना
सभी नहींबांड जारीकर्ता की वित्तीय सुदृढ़ता पर निर्भर विभिन्न क्रेडिट रेटिंग वाले समान बनाए गए हैं। क्रेडिट रेटिंग क्रेडिट-रेटिंग कंपनियों की ग्रेडिंग प्रणाली का एक घटक है। ये संगठन कॉरपोरेट और सरकारी बॉन्ड की साख और कर्जदारों की कर्ज चुकाने की क्षमता का आकलन करते हैं। निवेशक क्रेडिट रेटिंग से लाभान्वित होते हैं क्योंकि वे इससे जुड़े जोखिम दिखाते हैंनिवेश.
बांड को या तो निवेश ग्रेड या गैर-निवेश ग्रेड के रूप में वर्गीकृत किया जाता है। निवेश-ग्रेड बांड की गैर-निवेश-ग्रेड बांड की तुलना में कम ब्याज दरें होती हैं क्योंकि ठोस निगम उन्हें कम संभावना के साथ जारी करते हैंचूक जाना. इसके विपरीत, गैर-निवेश ग्रेड बॉन्ड, जिन्हें अक्सर जंक या हाई-यील्ड बॉन्ड के रूप में जाना जाता है, की क्रेडिट रेटिंग कम होती है क्योंकि कॉर्पोरेट जारीकर्ता अपने ब्याज भुगतान पर डिफ़ॉल्ट होने की संभावना रखते हैं। नतीजतन, निवेशक अक्सर इन ऋण उत्पादों से जुड़े उच्च जोखिम लेने के बदले जंक बॉन्ड से उच्च दर की वापसी की मांग करते हैं।
निश्चित आय प्रतिभूतियों में निवेश के लाभ
फिक्स्ड इनकम सिक्योरिटीज में उपलब्ध सबसे स्वीकार्य निवेश विकल्प हैंमंडी यदि तुम्हारावित्तीय लक्ष्य जोखिम को कम करते हुए लगातार रिटर्न देना निश्चित या परिवर्तनीय आय शामिल है। इन परिसंपत्तियों पर प्रतिफल उन पर से कम हो सकता हैइक्विटीज, लेकिन उनकी गारंटी है।
यदि आप नियमित हैंइन्वेस्टरफिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज में निवेश करने से आपको अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाने और बाजार में उतार-चढ़ाव के बावजूद मुनाफा कमाने में मदद मिलेगी। यह निवेश पोर्टफोलियो के कुल जोखिम को कम करता है।
भारत में कुछ निश्चित आय वाली संपत्तियों पर कर लाभ की पेशकश की जाती है, जो इन प्रतिभूतियों में निवेश की अपील को जोड़ता है।
निश्चित आय प्रतिभूतियों में निवेश के लाभ
1. लगातार रिटर्न
फिक्स्ड इनकम इंस्ट्रूमेंट्स द्वारा दिए जाने वाले रिटर्न की निरंतरता देखने के प्रमुख लाभों में से एक है। इन प्रतिभूतियों की एक निश्चित ब्याज दर होती है, उनके प्रतिफल कमोबेश सुसंगत होते हैं। नतीजतन, वे एक तुलनीय विकल्प हैंबैंक बचत खाते, जो आपके पैसे पर कम ब्याज दर का भुगतान करते हैं।
2. निवेश सुरक्षा
इक्विटी की तुलना में, निवेश किया गयाराजधानी निश्चित आय सुरक्षा में जोखिम कम हो गया है। चूंकि इनमें से कुछ उपकरण, जैसे ट्रेजरी बिल और सरकारी बांड, सरकार द्वारा गारंटीकृत हैं, ब्याज और मूल भुगतान पर चूक करने की संभावना लगभग शून्य है। इसके अलावा, अगर क्रेडिटरेटिंग एजेंसी साधन के संबंध में, एक निवेशक के पैसे खोने की संभावना बहुत कम है। नतीजतन, निश्चित आय वाले वित्तीय उत्पाद सबसे सुरक्षित निवेश विकल्पों में से एक हैं।
3. इक्विटी के एक केंद्रित पोर्टफोलियो का विविधीकरण
फिक्स्ड इनकम सिक्योरिटीज इक्विटी के एक केंद्रित पोर्टफोलियो के लिए बहुत जरूरी विविधीकरण प्रदान करते हैं। यह सर्वविदित है कि इक्विटी डेट इंस्ट्रूमेंट्स की तुलना में कहीं अधिक महत्वपूर्ण रिटर्न प्रदान करते हैं, लेकिन पहले वाले के रिटर्न बाद वाले की तुलना में बहुत अधिक अस्थिर होते हैं। अपने समग्र पोर्टफोलियो रिटर्न को सुसंगत बनाए रखने के लिए उच्च श्रेणी की ऋण प्रतिभूतियों में पर्याप्त निवेश करना महत्वपूर्ण है।
4. परिसमापन के दौरान प्राथमिकता
जब कोई फर्म घोषणा करती हैदिवालियापन और परिसमापन में चला जाता है, यह अपने देनदारों और शेयरधारकों के पैसे का बकाया है। हालाँकि, यह संभव है कि उसके पास दोनों ऋणों को कवर करने के लिए पर्याप्त संपत्ति न हो। उस परिस्थिति में, कंपनी के ऋणदाता, जो कॉरपोरेट बॉन्ड रखते हैं, इक्विटी धारकों पर वरीयता लेते हैं। यह एक और कारण है कि क्यों निश्चित आय वाली प्रतिभूतियों को एक सुरक्षित निवेश विकल्प माना जाता है।
निश्चित आय प्रतिभूतियों में निवेश से जुड़े जोखिम
1. ब्याज दर जोखिम
ब्याज दर परिवर्तन बांड की कीमतों को प्रभावित करते हैं और इसके परिणामस्वरूप,डेट म्यूचुअल फंड रिटर्न। ब्याज दरों में वृद्धि के रूप में बांड की कीमतें कम हो जाती हैं, और इसके विपरीत। इसलिए, ब्याज दर का जोखिम।
2. क्रेडिट जोखिम
कर्ज़म्यूचुअल फंड्स ऋण प्रतिभूतियों में निवेश करें, जैसे कॉर्पोरेट बांड और अन्य प्रकार के ऋण साधन। क्रेडिट जोखिम तब होता है जब बांड या ऋण सुरक्षा जारीकर्ता समय पर ब्याज और मूलधन का भुगतान करने में विफल रहता है। यह सलाह दी जाती हैम्युचुअल फंड में निवेश क्रेडिट जोखिम को कम करने के लिए अच्छी क्रेडिट रेटिंग वाली प्रतिभूतियों में निवेश।
निश्चित आय और परिवर्तनीय आय। उनका क्या मतलब है?
इसे उस प्रक्रिया के रूप में जाना जाता है जिसमें प्रत्येक देश या कंपनी के बांड, बिल और दायित्वों में ऋणों को संदर्भित किया जाता है। निवेशक जो निश्चित आय में अपना संचालन करते हैं, वे वास्तव में पैसे उधार दे रहे हैं, इसके बदले में इसे काफी समय के बाद लौटाया जा रहा है, लेकिन परिवर्तनीय ब्याज के साथ।
इस प्रकार का निवेश काफी मात्रा में किया जाता है, इसका उद्देश्य मुख्य रूप से उन व्यक्तियों, कंपनियों और निवेशकों के लिए होता है जिनके पास लाभ प्राप्त करने के लिए पर्याप्त संसाधन होते हैं। दुनिया में ऐसी कंपनियां हैं जो पूरी तरह से निश्चित आय के प्रसंस्करण और प्रबंधन के लिए समर्पित हैं।
हालाँकि, हाल के वर्षों में आय निवेश प्रक्रिया के लोकतंत्रीकरण से संबंधित कुछ वित्तीय नियमों को बदलने का प्रयास किया गया है, लेकिन आइए देखें कि आप उनमें कैसे निवेश कर सकते हैं।
इसे कैसे निवेश किया जाता है?
निश्चित आय निवेश करने के लिए, यह ध्यान में रखा जाना चाहिए कि निवेश करने का कोई एक तरीका नहीं है। कुछ ट्रेजरी बांड या सिर्फ कंपनी बांड खरीदते हैं।
आप शॉर्ट टर्म फिक्स्ड इनकम, स्टेट फिक्स्ड इनकम, यूरोपियन यूनियन इनकम बॉन्ड, यूनाइटेड स्टेट्स ट्रेजरी बॉन्ड या किसी अन्य प्रकार की फिक्स्ड इनकम के साथ भी निवेश कर सकते हैं जो अंतरराष्ट्रीय बाजार में उपलब्ध है।
हालांकि इसका मूल्यवर्ग निश्चित है, फंड का मूल्य कभी-कभार गिरावट और गिरावट में उतार-चढ़ाव करता है, सब कुछ बाजार की गति पर निर्भर करता है। निश्चित आय रूढ़िवादी निवेशकों के उद्देश्य से है। मुनाफा इतना भारी नहीं है, लेकिन वे निश्चित हैं, क्योंकि इस प्रकार के निवेश से संबंधित वित्तीय बाजार बहुत गतिशील है, लेकिन उतना नहीं जितना हम नीचे देखेंगे।
इक्विटीज
निश्चित आय के विपरीत, इस प्रकार का निवेश शेयर बाजार में कीमतों के आधार पर किया जाता है। तब हमारे पास बैंकों, प्रौद्योगिकी, वाणिज्यिक या अन्य कंपनियों के शेयरों में निवेश करने की संभावना होती है। इस प्रकार के शेयरों से प्राप्त लाभ निश्चित आय के साथ प्राप्त की तुलना में अधिक है।
उसी हद तक धन हानि की संभावना भी निकट ही है। इस प्रकार का निवेश रूढ़िवादी निवेशकों के लिए नहीं बल्कि जोखिम भरे निवेशकों के लिए है।
इस प्रकार का निवेश कोई भी व्यक्ति या निश्चित या परिवर्तनीय आय कंपनी द्वारा किया जा सकता है जिसके पास मध्यम संसाधन हों, इक्विटी में निवेश करने के लिए बहुत बड़ी पूंजी होना आवश्यक नहीं है। हम आपको से संबंधित निम्नलिखित लेख पढ़ने के लिए आमंत्रित करते हैं आय का चक्रीय प्रवाह जहां इस विषय से संबंधित जानकारी का विस्तार किया जाता है
यह कैसे लागू होता है?
इक्विटी में निवेश करने के कई तरीके हैं, जिनमें से एक सबसे आम सीधे तौर पर है। तथाकथित दलालों के माध्यम से शेयरों का अधिग्रहण किया जाता है। वे शेयरों के पैकेज हैं जिनमें कोई भी निवेश कर सकता है। हालाँकि, वे जो कमीशन लेते हैं वह थोड़ा अधिक होता है।
शेयर बाजार में कई कम फीस वाले ब्रोकर उपलब्ध हैं। सिस्टम प्रत्येक ऑपरेशन निश्चित या परिवर्तनीय आय के लिए शुल्क लगाकर काम करता है, कई मामलों में शुल्क एक क्रिया से दूसरी क्रिया में बहुत भिन्न होता निश्चित या परिवर्तनीय आय है। उदाहरण के लिए, वॉल स्ट्रीट पर आप ऐसे शेयर पा सकते हैं जो प्रति ऑपरेशन 20 डॉलर का कमीशन लेते हैं।
हालांकि, अन्य प्रति ऑपरेशन 2 डॉलर चार्ज कर सकते हैं। इसी तरह, अन्य लोग हिरासत कमीशन नहीं लेते हैं जबकि कुछ ऐसे हैं जो पैसे की हिरासत के लिए उच्च ब्याज लेते हैं।
निवेश का एक अन्य रूप तथाकथित निवेश कोष के माध्यम से है। ये दुनिया भर में पाए जाते हैं, ये कई और बहुत विविध हैं। जैसा कि हम देख सकते हैं, निश्चित आय और परिवर्तनीय आय निवेश के विभिन्न रूप हैं जो विभिन्न प्रकार के लाभ उत्पन्न करते हैं।
जैसा कि हम पहले से ही जानते हैं निश्चित आय और परिवर्तनीय आय क्या है, और यदि आप किसी भी प्रकार का निवेश करने की योजना बना रहे हैं, तो पहले विचार करें कि यदि आपके जोखिम मूल्य अधिक हैं, तो आप किसी भी देश के शेयर बाजार के शेयरों में निवेश कर सकते हैं। लेकिन अगर आप खुद को एक साधन संपन्न लेकिन बहुत रूढ़िवादी निवेशक मानते हैं, तो अपना निवेश फिक्स्ड-इनकम बॉन्ड में करें।
पूंजी पर प्रतिफल प्राप्त करने में अंतर उस क्षमता और निवेश के प्रकार पर निर्भर करता है जिसे आप करना चाहते हैं। यदि आप दीर्घकालिक लाभ प्राप्त करना चाहते हैं तो ये विकल्प बहुत अच्छे हैं और बदले में ऐसे विकल्प की तलाश करें जो अतिरिक्त संसाधन उत्पन्न कर सके। निम्नलिखित लेख में आप से संबंधित जानकारी प्राप्त कर सकते हैं वित्तीय स्वतंत्रता
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लेख का पूरा रास्ता: पोस्टपोस्मो » वित्तीय शिक्षा » निश्चित आय और परिवर्तनीय आय। उनका क्या मतलब है?